Investeringskalkylator

Matematiken

Med månatliga insättningar och månadsvis kapitalisering kan framtida värde skrivas så här:

FV = PV * (1 + r)^n + PMT * [((1 + r)^n - 1) / r]

Där:

• PV = nuvärde eller startbelopp
• PMT = insättning per period, månadsvis i detta verktyg
• r = periodränta, årsavkastning delad med 12
• n = antal perioder, år × 12

Varför avkastningsantaganden spelar roll

På långa tidsperioder kan en liten förändring i årsavkastning påverka slutvärdet mer än en stor höjning av månadssparandet. Därför är avgifter, tillgångsfördelning och skillnaden mellan nominell och real avkastning viktiga. 7 % nominell avkastning med 3 % inflation är ungefär 4 % realt före skatt och avgifter.

Välj en rimlig avkastning

• Aktietung långsiktig portfölj: planeringsexempel använder ofta 6-8 % nominellt, men utfallet varierar mycket mellan decennier.
• Blandad portfölj med aktier och räntor: testas ofta med 4-6 % nominellt och lägre svängningar.
• Sparkonto och penningmarknad: bra för korta mål, men real avkastning kan vara låg efter inflation.
• Svensk kontext: ISK-schablon, kapitalförsäkring, fondavgifter och pensionsregler påverkar nettot.

Historisk avkastning är en vägledning, inte en garanti. Räkna på ett lågt, ett normalt och ett starkt scenario.

Vanliga misstag

• Att glömma inflationen. Ett framtida belopp kan se stort ut men ha lägre köpkraft.
• Att ignorera sekvensrisk. Svaga börsår nära uttagsstart kan skada planen.
• Att anta noll skatt och avgifter. Fondavgifter, plattformsavgifter och skatt minskar avkastningen du behåller.
• Att sakna buffert. Långsiktigt sparande ersätter inte likvida pengar för oväntade utgifter.

Kalkylatorn är för utbildning och planering. Den är inte finansiell rådgivning och garanterar inga investeringsresultat.